再说许汜、王楷回去见吕布，详细说了袁术要先得到他的女儿，然后才起兵救援的事情。吕布说：“怎么送过去呢？”许汜说：“如今郝萌被擒，曹操必定知道了我们的情况，预先做好了准备。如果不是将军您亲自护送，谁能突出重围呢？”吕布说：“今天就送去，怎么样？”许汜说：“今天是凶神值日，不适合去。明天是大吉大利的日子，适合在戌时、亥时出发。”吕布命令张辽、高顺：“带领三千军马，准备一辆小车；我亲自送到二百里外，然后让你们两个送去。”第二天夜里二更时分，吕布用绵布把女儿缠在身上，用铠甲包裹好，背在背上，提着戟上马。打开城门，吕布当先出城，张辽、高顺跟在后面。快要到刘备营寨前时，一声鼓响，关羽、张飞二人拦住去路，大声喊道：“别走！”吕布无心恋战，只顾着夺路前行。刘备亲自带领一支军队杀来，两军混战。吕布虽然勇猛，但终究身上背着一个女儿，只担心她受伤，不敢强行突破重围。后面徐晃、许褚都杀了过来，众军都大声喊道：“不要让吕布跑了！”吕布见敌军来得太急，只得又退回城中。
刘备收兵，徐晃等人各自回到营寨，果然一个人都没有放走。吕布回到城中，心中忧愁烦闷，只是喝酒。 再说曹操攻城，两个月都没有攻下。忽然有人报告：“河内太守张杨出兵到东市，想要救援吕布；他的部将杨丑杀了他，想要把他的头献给丞相，却被张杨的心腹将领眭固所杀，眭固反而投奔犬城去了。”曹操听到报告后，立即派史涣去追斩眭固。然后召集众将说：“张杨虽然自己灭亡了，但北面有袁绍的忧患，东面有刘表、张绣的威胁，下邳长时间围困却攻不下来，我想放弃吕布回许都，暂且停战，怎么样？”荀攸急忙阻止说：“不行。吕布多次战败，锐气已经丧失，军队以将领为主，将领衰败那么军队就没有战斗的决心。那陈宫虽然有智谋但反应迟缓。如今吕布的士气还没有恢复，陈宫的计谋也还没有确定，赶紧攻打，就可以擒住吕布。”郭嘉说：“我有一计，下邳城可以立刻攻破，比二十万军队还管用。”荀彧说：“莫不是要决开沂河、泗水的水来淹城？”郭嘉笑着说：“正是这个意思。”曹操大喜，立即命令军士掘开两条河的水。曹兵都驻扎在地势高的地方，眼睁睁看着水淹下邳。
下邳全城，只剩东门没有水，其余各门都被水淹。军士们飞奔着向吕布报告。吕布说：“我有赤兔马，渡水就像走平地一样，又有什么可怕的！”于是每天与妻妾痛饮美酒，因为酒色过度，容貌都消瘦了。一天，他拿起镜子一照，惊讶地说：“我被酒色伤害得太厉害了！从今天起，应当戒酒色。”于是下令城中，只要有饮酒的人一律斩首。 再说侯成有十五匹马，被马夫偷走，想献给刘备。侯成发觉后，追杀马夫，把马夺了回来。众将都来向侯成祝贺。侯成酿了五六斛酒，想与各位将领一起痛饮，又怕吕布怪罪，就先带着五瓶酒到吕布府中，禀告说：“托将军的虎威，追回了丢失的马匹。众将都来祝贺，我酿了些酒，不敢擅自饮用，特地先献上一点心意。”吕布大怒说：“我刚刚下令禁酒，你却酿酒聚众饮酒，难道是想合谋算计我吗！”命令将侯成推出去斩首。宋宪、魏续等众将都进去为侯成求情。吕布说：“明知故犯我的命令，按道理应该斩首。今天看在众将的面子上，先打一百军棍！”众将又苦苦哀求，最后打了五十军棍，然后才放侯成回去。众将无不垂头丧气。 宋宪、魏续到侯成家来探望，侯成流着泪说：“如果不是你们，我就死了！”宋宪说：“吕布只贪恋妻子儿女，把我们看得如同草芥一般。”魏续说：“曹军围城，水又环绕着壕沟，我们离死不远了！”宋宪说：“吕布不仁不义，我们抛弃他逃走，怎么样？”魏续说：“这样做不是大丈夫所为。不如抓住吕布献给曹操。”侯成说：“我因为追马受了责罚，而吕布所倚仗的，就是赤兔马。你们二人如果真能打开城门抓住吕布，我就先偷马去见曹操。”三人商量好了。
当天夜里，侯成偷偷来到马院，盗走了那匹赤兔马，飞奔向东门。魏续便打开城门放他出去，却假装在后面追赶。侯成跑到曹操营寨，献上马匹，详细说了宋宪、魏续会插白旗作为信号，准备打开城门献城。曹操得知这个消息后，就命人写了几十张榜文射到城中。榜文上写道：“大将军曹操，特奉皇帝诏令，征伐吕布。如有抗拒大军者，破城之日，满门诛杀。上至将领校尉，下至普通百姓，有能擒住吕布来献，或者献上他首级的，重重加赏封官。特此榜示，大家都应该知晓。”
第二天黎明，城外喊声震天。吕布大惊，提着戟登上城墙，到各门查看，责骂魏续放走侯成，丢失了战马，要治他的罪。城下曹兵望见城上插着白旗，便奋力攻城，吕布只得亲自抵挡。从黎明一直打到中午，曹兵才稍稍后退。吕布在门楼稍作休息，不知不觉在椅子上睡着了。宋宪赶开左右侍从，先偷走了他的画戟，然后与魏续一起动手，用绳索将吕布紧紧捆绑起来。吕布从睡梦中惊醒，急忙呼喊左右，却都被二人杀散。宋宪把白旗一招，曹兵立刻来到城下。魏续大声喊道：“已经生擒吕布了！”夏侯渊还不相信。宋宪在城上把吕布的画戟扔下来，大开城门，曹兵一拥而入。高顺、张辽在西门，被水围困难以出城，被曹兵擒获。陈宫逃到南门，被徐晃抓住。曹操进入城中，立即传令退去掘开的河水，出榜安抚百姓。一面与刘备一同坐在白门楼上。关羽、张飞在旁边侍立，将擒获的一干人等押了上来。吕布虽然身材高大，此时却被绳索捆成一团，吕布喊道：“绑得太紧了，求你松一松！”曹操说：“捆绑老虎不得不紧。”吕布见侯成、魏续、宋宪都站在一旁，就对他们说：“我对待你们各位不薄，你们怎么忍心背叛我？”宋宪说：“你只听妻妾的话，不听将领的计策，这怎么能说不薄呢？”吕布无话可说。
不一会儿，众人簇拥着高顺来到跟前。曹操问：“你有什么要说的？”高顺没有回答。曹操愤怒地下令将他斩首。徐晃押着陈宫来到。曹操说：“公台，别来无恙啊！”陈宫说：“你心术不正，所以我才离开你！”曹操说：“我心术不正，你为什么又偏偏侍奉吕布呢？”陈宫说：“吕布虽然没有谋略，但不像你这样诡诈奸险。”曹操说：“你自认为足智多谋，如今又怎么样呢？”陈宫看着吕布说：“恨这个人不听我的话！如果听我的话，未必会被擒住。”曹操说：“今天的事，你打算怎么办？”陈宫大声说：“今天只有一死罢了！”曹操说：“你这样，那你的老母亲和妻子儿女怎么办呢？”陈宫说：“我听说以孝道治理天下的人，不会伤害别人的双亲；对天下施行仁政的人，不会断绝别人的祭祀。我老母亲和妻子儿女的生死，也都在于你了。我既然已经被擒，就请立即处死，没什么可挂念的。”曹操流露出留恋的神情。陈宫径直走下楼，左右侍从拉都拉不住。曹操起身流着泪相送。陈宫头也不回。曹操对随从说：“马上把公台的老母亲和妻子儿女送回许都养老。如有怠慢的，斩首。”陈宫听到这话，也不说话，伸长脖子就刑。众人都流下眼泪。曹操用棺椁盛殓他的尸体，安葬在许都。
后人写诗赞叹陈宫，诗中讲道：“陈宫无论是生还是死，都对自己的信念坚定不移，这般作为，尽显大丈夫的壮烈豪迈！只可惜他的主公吕布，未能听从他那些如同金石般珍贵、正确的计策，致使他一身如同栋梁般的卓越才能，最终付诸东流。陈宫全力辅佐吕布，这份忠诚实在令人敬佩；然而，为了这份忠诚，他不得不离开亲人，最终落得身死白门楼的结局，实在让人悲哀。在他于白门楼赴死之时，又有谁能像他这样坚守操守、忠诚不渝呢！”
正当曹操送陈宫下楼时，吕布对刘备说：“您是座上客，我是阶下囚，为什么不说一句话来救我呢？”刘备点头。等曹操上楼来，吕布喊道：“明公所担忧的，不过是我吕布；我如今已经归服了。您做大将军，我做您的副手，天下就不难平定了。”曹操回头看着刘备说：“你觉得怎么样？”刘备回答说：“您没看到丁原、董卓的下场吗？”吕布看着刘备说：“这个小子最不讲信用了！”曹操命令把吕布押下楼绞死。吕布回头看着刘备说：“大耳朵的家伙！难道忘了辕门射戟的时候了吗？”忽然有一个人大声喊道：“吕布匹夫！死就死，有什么可怕的！”众人一看，原来是刀斧手押着张辽过来。曹操下令先将吕布绞死，然后砍下首级示众。
后人怀着感慨之情，作诗叹道：“当年，洪水如波涛般汹涌，淹没了下邳城。就在那个时候，吕布被擒获。如今，只剩下日行千里的赤兔马，以及那一支方天画戟。被捆绑的吕布，如同老虎，却指望得到宽容，现在看来，实在是太过懦弱。往昔，他用人就像养鹰，却总是让鹰吃饱，毫无疑问，这是导致他失败的缘由。他贪恋妻妾，不采纳陈宫的谏言，到最后，白白地去责骂那被他认为忘恩负义的大耳朵刘备。”
另外还有一首诗评价刘备：“刘备解开了捆绑伤人饿虎的绳索，要知道，董卓和丁原被吕布杀害的血迹还没有干涸。刘备既然清楚吕布会背叛义父，倒不如留下吕布，让他去对付曹操。”
再说武士押着张辽来到跟前。曹操指着张辽说：“这人看着很面熟。”张辽说：“濮阳城中曾经相遇，怎么就忘了？”曹操笑着说：“原来你也还记得！”张辽说：“只是可惜！”曹操说：“可惜什么？”张辽说：“可惜当时火不够大，没能烧死你这个国贼！”曹操大怒说：“败军之将，怎敢羞辱我！”拔出剑来，亲自要杀张辽。张辽毫无惧色，伸长脖子等着被杀。曹操背后有一人抓住他的手臂，另一人跪在他面前，说道：“丞相暂且息怒，不要动手！”
正是：吕布低声下气哀求却无人来救，张辽大骂曹操反倒是获得生机。到底救张辽的人是谁呢，欲知详情，且听下文讲解。